Öppningsområde Breakout Trading Strategy (utgångar) I. Trading Strategy Utvecklare: Toby Crabel (Opening Range Breakout 8211 ORB). Källa: Crabel, T. (1990). Dagshandel med kortfristiga prismönster och öppningsintervallbrott. Greenville: Traders Press, Inc. Koncept: Volatilitets expansion. Forskningsmål: Prestationsverifiering av målutgången och tidsavslutningen. Specifikation: Tabell 1. Resultat: Figur 1-2. Trade Setup: NA. Trade Entry: Öppningsområde Breakout: En handel tas vid ett förutbestämt belopp överbelöna det öppna. Den förutbestämda mängden kallas sträckan. Långa affärer: Ett köpstopp placeras på Open Stretch. Korta affärer: Ett försäljningsstopp är placerat på Open Stretch. Det första stoppet som handlas är positionen. Det andra stoppet är skyddsstoppet. Trade Exit: Tabell 1. Portfölj: 42 terminsmarknader från fyra stora marknadssektorer (råvaror, valutor, räntor och aktieindex). Data: 32 år sedan 1980. Testplattform: MATLAB. II. Känslighetsprov Alla 3-D-diagram följs av 2-D-konturdiagram för vinstfaktor, Sharpe-förhållande, Ulcer Performance Index, CAGR, Maximal Drawdown, Procent lönsam handel och Gem. Vinn genomsnittspris Förlustförhållande. Den slutliga bilden visar känslighet för Equity Curve. Testade Variabler: TargetIndex Amp TimeIndex (Definitioner: Tabell 1): Figur 1 Portfölj Prestanda (Input: Tabell 1 Kommission Ampel Slippage: 0). Öppningsintervallbrytning (ORB): En handel tas vid ett förutbestämt belopp som överbelöper det öppna. Den förutbestämda mängden kallas sträckan (definierad ovan). Långa affärer: Ett köpstopp placeras på Open Stretch. Korta affärer: Ett försäljningsstopp är placerat på Open Stretch. Det första stoppet som handlas är positionen. Det andra stoppet är skyddsstoppet. Om båda stoppen utlöses under samma dag, räknar vi endast med en inmatning och en utgång (inga omkastningar) och antar att handeln var en förlorare. Time Exit: ndagen i slutet, n TimeIndex. Stretch Exit: Long Trades: Ett försäljningsstopp placeras på Open Stretch. Korta affärer: Ett köpstopp placeras på Open Stretch. Värdena beräknas vid dagen för inresa. Målutgång: Långa affärer: En sälja vid stängningen placeras om Hög inträdesmål. Korta affärer: Ett köp i slutet är placerat om Low Entry Target. Mål är multipeln av den ursprungliga risken per handel (definierad av utgångar) och TargetIndex. Stop Loss Exit: ATR (ATRLength) är den genomsnittliga True Range över en period av ATRLength. ATRStop är en multipel av ATR (ATRLength). Långa affärer: Ett försäljningsstopp är placerat vid ATR (ATRLength) ATRStop. Korta affärer: Ett köpstopp placeras vid ATR (ATRLength) ATRStop. TimeIndex 1, 40, Steg 1 TargetIndex 1.0, 10.0, Steg 0.25 ATRLängd 20 ATRStop 6 TargetIndex 1.0, 10.0, Steg 0.25 TimeIndex 1, 40, Steg 1Open Range Breakout Daytrading System Öppet intervallbrytningssystem är ett välkänt koncept. Det är en variation av det klassiska N-bar breakout systemet. Detta koncept är så allmänt diskuterat för att det fungerar. Jag ska visa dig en ny vridning av konceptet som aldrig diskuteras någon annanstans. Open Range Breakout Vad gör det öppna intervallbrytningssystemet 1. Det identifierar det högsta priset och lägsta priset som uppnåtts sedan öppet upp till Starttid, sponsormeddelande (annonsfri för alla medlemmar). 2. Långt på ett stopp till högsta pris och kort på ett stopp till det lägsta priset som erhållits i 1, 3. handla endast en gång per riktning, så högst 1 lång och 1 kort position tas per dag, 4. lämna alltid vid slutet av dagen, 5. när sortimentet av föregående handelssession är över viss tröskel av genomsnittet av föregående handelsdagar, ingen handel tas för dagen Här är handelssystemet Open Range Breakout. Du kan använda Indikatorhanteraren för att installera detta system i din NeoTicker. Systemet är skrivet i formel och kan installeras i NeoTicker genom att bara kopiera det till indikatorkatalogen. När du har installerat indikatorn kan du nu konfigurera ditt diagram. Exemplet jag ska använda är 10-min ES, går hela vägen tillbaka till 1998. Kom ihåg att ställa in diagrammet till lämpligt tidsintervall då den vanliga handelssessionen av ES är 9:30 till 16:15 Eastern Time . När du tillämpar systemet, kom ihåg att sätta ditt pris multipel till 50 och min kryssstorlek till 0,25. Kommission jag använde vid testningen är 2,5 per handel. Här är resultatet av systemet. Som ett kärnsystem, med inga klockor och visselpipor, fungerar det ganska bra. En fråga är dock att prestationen i den senaste tiden inte är så bra. Gå in i Chart Manager och ändra chart8217s handelstidsintervall från det ursprungliga 9:30 AM 8211 16:15, till 10:00 8211 16:00. Denna teknik är känd som Data Reduction. som jag har diskuterat i mer detaljer i en annan artikel med titeln 8220Daytrading Emini8221 i den tekniska analysen av Stock 038 Commodities magazine, augusti 2003 nummer. Här är systemets prestanda med hjälp av reducerade data. Du tror förmodligen inte att det är samma system med samma standardparametrar, inte för dig. Att förbättra ett handelssystem innebär inte nödvändigtvis en hel del parametervridningar. Ju viktigare att göra är att förstå varför systemet inte gör vad det skulle vara och hitta logiska lösningar för att lösa problemet. I det här fallet är det uppenbart att öppningen 20 till 30 minuter är mycket kaotisk och så är de senaste 15 minuterna av handel. Genom att ta bort den informationen förbättrade vi stabiliteten hos våra signaler, därmed förbättringen i prestanda. Öppnande av avbrott De flesta av er vet att jag gillar enkla handelsmetoder som är meningsfulla. Jag postade en artikel om 3 bar retracement entry strategier och fick massor av positiv feedback. Du kan läsa artikeln genom att klicka här. Några av feedbacken var från handlare som blev positivt överraskad över att sådana enkla inmatningsmetoder kunde vara så effektiva. Den stora majoriteten av den feedback jag fick var begäran om ytterligare inmatningsmetoder som var enkla att tolka, utföra och hantera. Anledningen till att I8217m fokuserar på enkla strategier är att så många gånger ser jag nybörjare som tror att komplexa strategier motsvarar lönsamma strategier och det är inte fallet. I själva verket är ju mer komplexa strategin desto svårare det är att tolka, utföra och hantera, därför är det oftare inte komplexa strategier som inte likställs med noggrannhet eller lönsamhet, som ofta tros vara fallet. Ta till exempel Gann Lines eller Elliot Wave Theory. Jag vet några handlare som handlade med dessa metoder men aldrig mer än några månader. Dessutom har jag aldrig sett en professionell fondförvaltare utnyttja dessa metoder effektivt eller lönsamt tidigare . Öppning av avståndsbrott Förstört test av tid Det här ledde mig att skriva om öppningsintervallen. Denna enkla inträdesstrategi har funnits i mer än 50 år och är fortfarande en av de mest populära inträdesstrategierna för denna dag. Faktum är att jag vet flera professionella handlare och fondförvaltare som använder öppningsintervallet som deras primära inskrivningsmetod. Öppningsintervallet är det högsta priset och det lägsta priset handlas under handelsdagens första halvtimme. Jag hänvisar ibland till handelsintervallet för första halvtimme som öppningsprisfäste. Denna speciella handelsperiod är viktig eftersom det oftare ställer tonen under resten av handelsdagen. Mellan stängningen av föregående handelssession och öppnandet av den aktuella sessionen kan flera intervenerade händelser inträffa. Dessa händelser kan få stor inverkan på den kommande handelssessionen. Exempelvis spelar statsrapporter, aktieinkomster, överskridande marknadsnyheter och dussintals andra grundläggande och tekniska faktorer en viktig roll i USA: s ekonomi och mer relevant på marknadssynpunkt. Det finns stark uppbyggnad från övernattningsmarknader. Under den första halvtimmen av handelsdagen, som råkar vara den mest känslomässiga delen av handelssessionen, absorberar marknaderna övernattningsinformationen och reflekterar denna information i sitt pris. Trots att de flesta marknader är öppna nästan dygnet, uppträder inte majoriteten av volym och volatilitet under övernattningssessionen men börjar efter börsen öppnar varje dag klockan 8:30. Det här är när institutionella handlare kommer in på marknaden, köper och säljer enorma kvantiteter av aktier genom datoriserade handelsavrättningar som kallas programköp och programförsäljning. Volymen är så enorm att den kan få en mycket stark inverkan på aktiemarknadens kortsiktiga rörelse. Dessa institutionella köp - och säljprogram får inte utföras under övernattningssessionen. Därför är det väldigt svårt att verkligen se vilken påverkan övernattningsmarknaden kommer att ha på börsen tills börsen verkligen öppnar och börjar handla under den ordinarie dagssessionen. Det har förekommit många gånger när nattmarknaden pekar i en riktning med en mycket stark förspänning, bara för att öppna och flytta helt i motsatt riktning inom handelshalvans första halvtimme. Därför erbjuder marknaderna över natten starka ledtrådar i riktning mot marknaden, men i slutändan finns det ingen bättre indikator på marknadsriktningen än marknaden själv efter handelshändelsens första halvtimme. Villkor måste uppfyllas före utförandet För att handla öppningsintervallen, föredrar jag att använda ett 5-minuters stapeldiagram och placera ett köp stoppa några fågen ovanför det högsta priset som uppnådts under de föregående sex staplarna och samtidigt placera ett sälj stoppa några fågen nedan det lägsta priset som uppnåddes under de senaste 6 handelsbarerna. Dessutom måste jag se till att ytterligare tre villkor är uppfyllda innan jag går in på marknaden i båda riktningarna. Undvik att handla sent på dagen Det första villkoret för marknadsinträde är tid. Marknaden måste träffa köpstopp eller sälja stopp inom en timme efter att ha definierat det höga och låga av öppningsområdet fästet eller en och en halv timme efter öppningsbellen. Från år av observation och dator backtestning på flera olika marknader slog jag slutsatsen att ju snabbare marknaden bryter över eller under öppningsområdet fästet, desto bättre odds på handeln tränar. Dessutom har de flesta kollaps som uppstår senare på dagen inte tillräckligt med moment för att upprätthålla volatiliteten och riktningen som är värt risken för att komma in i handeln efter den första och en halvdagen av handelsdagen. Bias mot en sida Det andra villkoret innan jag placerar min postorder som jag tycker om är att fortsätta föra mot en viss riktning. Jag ser ofta marknaderna svänga fram och tillbaka mellan det höga och det låga av öppningsområdet. Majoriteten av den tid då jag ser denna typ av marknadsaktioner, undviker jag att komma in på marknaden trots att alla andra villkor är uppfyllda. Den ideala marknadsinsatsen före utbrott i öppningsområdet sker när marknaden testar antingen den höga eller den låga på mer än ett tillfälle eller handlar nära denna nivå upprepade gånger, vilket ger högre höjder och högre låga i väntan på att bryta ut på uppsidan Eller alternerande gör lägre nedgångar och lägre höjder under större delen av den första halvtimmen som leder till en nedbrytning till nackdelen. Vad jag inte vill se är en marknad som fortsätter att svänga tillbaka i ett hakigt handelsutbud mellan hög och låg hållare. Volymtorkning är inte bra Det tredje och sista villkoret för inmatning är volym. Det måste finnas en väsentlig och gradvis uppbyggnad eller ökning av volymen som leder till brytning eller uppdelning i pris utanför öppningsområdet prisfäste. Den stora delen av tidens marknadsvolym toppar under de första 15 minuterna och de sista 15 minuterna av handelsdagen, vilket resulterar i att volymen vid 30 minuters markering vanligtvis börjar falla kraftigt, vilket gör det svårt att mäta volymen vid 30 minut markerar noggrant, även när marknaderna gör nya höjder eller låga. Min lösning för att hantera volymtorkning är enkel, så länge volymen avtar gradvis och fortfarande ligger inom det område som fanns under de första 15 minuterna av handel, anser jag inte att det är en handelsbrytare. Om jag emellertid finner att volymen knappt rör sig jämfört med hur det var under de första 15 minuterna, överväger jag att placera ordern. Medan övervakningsvolymen inte är exakt vetenskap, kommer du med tiden att utveckla en bra känsla för hur volymen kommer in på marknaden och hur marknaderna reagerar på volymen. Kom alltid ihåg att breakout-inmatningarna ofta åtföljs av ökad volatilitet, se till att din stoppförlust tar hänsyn till den ökade volatiliteten och justerar dina slutförlustnivåer i enlighet därmed. Lycka till i din handel Roger Scott Senior Trainer Market Geeks. Åtkomstbredd: Ett system som erbjuder signaler för snabba vinster. Strategin för öppningsintervall är en av de första dagens handelsstrategier som förklaras i detalj för enskilda näringsidkare. 1990 skrev Toby Crabel en bok som heter Day Trading With Short Term Price Patterns och Opening Range Breakout. Den här boken har varit ute av tryck för år och det är ryktet att Crabel inte skulle ge tillstånd för en andra utskrift eftersom han lönsamt hanterade pengar med strategierna. Kopior är ibland tillgängliga för priser som börjar på flera hundra dollar på internetauktioner. Boken beskriver mycket specifika regler för handel på flera marknader, snarare än en allmän men praktisk översikt som denna artikel erbjuder. Näringsidkare som använder breakout-strategin för öppningsområdet beräknar öppningsintervallet, vilket är skillnaden mellan högsta pris och lägsta pris under de första minuterna av handel. Vanliga tidsramar är de första 15 minuterna eller de första 30 minuterna av handelsdagen, även om längre eller kortare perioder kan användas. Om priset rör sig betydligt över eller under det intervallet, förväntar handlare att följa igenom och kommer att lägga order för att komma in i branschen nära det höga och låga av öppningsområdet. Hur Traders använder det Ett exempel på strategin för öppningsintervallet kan beskrivas med några regler: 1. Beräkna öppningsintervallet. Om den höga är exempelvis 102 och den låga är 98 under de första 15 minuterna av handelsdagen, skulle öppningsintervallet vara lika med 4. 2. Storleken på intervallet läggs till den höga och en köporder placeras till det priset. I detta exempel läggs 4 till 102 och en köporder placeras vid 106. 3. Subtrahering av intervallet från det låga ger den korta ingångspunkten. I det här fallet skulle näringsidkaren gå in i en order att gå kort vid 94, vilket är 4 under låga av öppningsområdet vid 98. 4. Om priserna faller tillbaka till mitten av intervallet, skulle näringsidkaren stänga sin position med en förlust. I det här exemplet skulle en lång handel som ingåtts vid 106 stängas till 100 och en kort handel som ingicks vid 94 skulle stängas med en förlust på 100. 5. Alla branscher är stängda i slutet av dagen. Det finns många möjliga varianter av dessa idéer. Tidsramen kan ändras i steg 1. En multipel av intervallet kan ändras i steg 2 och 3. Till exempel kan aggressiva handlare använda flera mindre än 1 (som 0,5) för att generera fler affärer medan mer konservativa handlare kan använda en större multipel (som 2) för att handla endast de starkaste trenderna. Stop-förlustnivåer kan varieras i steg 4 och vinstmål kan läggas till som utgångar i steg 5. Varför det handlar om näringsidkare Strategin för öppning av radbrytning har använts i stor utsträckning av näringsidkare för att dra nytta av intradagrörelser. Detta är också ett idealiskt handelssystem för daghandlare med heltidsjobb. Alla nödvändiga uppgifter är kända kort efter att marknaden öppnats, 15 minuter efter öppningen i det visade exemplet. Beställningar kan snabbt beräknas och ingås med en mäklare, så att handlare kan dra nytta av intradagstrenden utan att behöva övervaka marknaden hela dagen. Mest populära artiklarna
No comments:
Post a Comment